【制藥網(wǎng) 企業(yè)新聞】8月10日，華安證券和國(guó)金證券兩家機(jī)構(gòu)給予華東醫(yī)藥買入評(píng)級(jí)。
 

　　其中國(guó)金證券在研報(bào)中表示，看好華東醫(yī)藥醫(yī)藥工業(yè)及流通業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，醫(yī)美業(yè)務(wù)的蓬勃成長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司22-24年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)29.0億元、33.5億元、38.2億元，同比增長(zhǎng)26%、15%、14%。維持“買入”評(píng)級(jí)。
 

　　華安證券表示，國(guó)內(nèi)醫(yī)美市場(chǎng)高景氣，行業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，產(chǎn)品豐富多樣，并不斷升級(jí)換代。華東醫(yī)藥聚焦輕醫(yī)美，玻尿酸、肉毒素、光電設(shè)備等產(chǎn)品均有布局，醫(yī)美2.0重磅產(chǎn)品少女針伊妍仕逐漸迎來放量，后續(xù)產(chǎn)品管線眾多，未來可持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)。預(yù)計(jì)公司2022~2024年EPS分別為1.44/1.59/1.77元/股，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE分別為30/28/25倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。
 

　　據(jù)悉，8月9日，華東醫(yī)藥發(fā)布了2022年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，報(bào)告顯示，今年上半年華東醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)6%，為182億元；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.1%，為13.4億元；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6.5%，為12.7億元。如按剔除控股子公司華東寧波上年報(bào)表同口徑計(jì)算，上半年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)9.6%，扣非歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)8.5%。
 

　　其中，華東醫(yī)藥醫(yī)美業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng)，產(chǎn)品矩陣有望不斷豐富。公司上半年醫(yī)藥業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.97億元(剔除內(nèi)部抵消因素)，按可比口徑(剔除華東寧波)同比增長(zhǎng)130%。國(guó)內(nèi)1-6月欣可麗美學(xué)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.71億元。
 

　　華安證券在研報(bào)中表示，由于2022年5月以來欣可麗美學(xué)經(jīng)營(yíng)已呈現(xiàn)逐月恢復(fù)上升態(tài)勢(shì)，看好下半年銷售放量。
 

　　而國(guó)金證券在研報(bào)中表示，華東醫(yī)藥光電醫(yī)美器械“酷雪”正式上市，有望帶動(dòng)全年業(yè)績(jī)提升。后續(xù)隨著在研產(chǎn)品不斷獲批，醫(yī)美板塊有望持續(xù)放量。
 

　　據(jù)了解，在發(fā)展過程中，華東醫(yī)藥研發(fā)投入實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，今年上半年公司研發(fā)費(fèi)用同比增長(zhǎng)29.49%，達(dá)到5.67億元。華安證券在研報(bào)中表示，華東醫(yī)藥通過自主研發(fā)、外部合作和產(chǎn)品授權(quán)引進(jìn)(License-in)等方式，持續(xù)開發(fā)并形成了覆蓋研發(fā)全周期的差異化創(chuàng)新產(chǎn)品管線，公司已儲(chǔ)備在研創(chuàng)新藥及生物類似藥項(xiàng)目43款，其中4款產(chǎn)品處III期臨床階段，4款產(chǎn)品處II期臨床階段，覆蓋腫瘤、內(nèi)分泌和自身免疫等領(lǐng)域。
 

　　國(guó)金證券表示，公司重磅產(chǎn)品利拉魯肽獲批在即，有望實(shí)現(xiàn)商業(yè)化銷售，帶動(dòng)業(yè)績(jī)不斷提升；創(chuàng)新藥布局逐步顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)將會(huì)有品種陸續(xù)上市，驅(qū)動(dòng)公司長(zhǎng)期發(fā)展。此外公司工業(yè)微生物板塊繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，半年報(bào)同比增長(zhǎng)31%，美琪健康、美華高科、琿達(dá)生物將逐步投產(chǎn)，帶動(dòng)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。
 

　　除以上兩家機(jī)構(gòu)給與華東醫(yī)藥買入評(píng)級(jí)以外，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近90天內(nèi)共有11家機(jī)構(gòu)對(duì)華東醫(yī)藥給出評(píng)級(jí)，買入評(píng)級(jí)10家，增持評(píng)級(jí)1家。
 

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